Ключевая ставка выросла до 7,5%

Цб повысил ключевую ставку до 7,5%: чем это грозит россиянам

Центробанк России повысил ключевую ставку сразу на 0.75 б.п., теперь ее значение составляет 7.5%.

На пятничном заседании Центрального Банка России было принято решение об очередном повышении ключевой ставки. В этот раз регулятор поднял ее сразу на 0,75 процентного пункта, и теперь ключевая ставка составляет 7,5% годовых.

Таким образом, ставка вернулась на уровень июня-июля 2019 года. Не исключено ее дальнейшее увеличение, сообщили в ЦБ.

Напомним, это уже шестое подряд увеличение показателя с марта этого года — 2021-й Центробанк начал со ставкой в 4,25%.

Большинство опрошенных РИА Новости аналитиков сказали, что ожидали роста на фоне рекордной инфляции, но думали, что он будет не более 0.50 процентных пункта.

В ЦБ сообщили, что мера призвана снизить темпы инфляции и укрепить курс национальной валюты. Также она должна, по мнению финансистов, привести к росту процентов по кредитам и депозитным вкладам.

Ключевая ставка – это основной инструмент любого кредитора. Это тот минимальный процент, под который ЦБ готов выдавать кредиты коммерческим банкам и под который принимает средства на депозит. 

Чем грозит россиянам повышение ключевой ставки

С повышением ключевой ставки проценты по кредитам вырастут — депозиты для россиян безусловно станут доходнее — их прибыльность вырастет настолько же, насколько и ключевая ставка. Тем не менее, по словам финансистов, эта мера в конечном итоге будет выгодна только банкам.

«Появились признаки обострения конкурентной борьбы за вкладчика со стороны крупных банков, ближе к новому году возможны реальные предложения, несколько опережающие средний рост цен. Хотя надеяться, что депозит компенсирует инфляционные скачки на продуктовом рынке, не приходится», — сообщил преподаватель Высшей школы управления финансами Анатолий Гожий.

В ЦБ считают, что рост инфляции связан с растущим спросом. А он имеет место из-за низких ставок по кредитам. В августе, например, россияне взяли рекордную сумму потребительских кредитов — 647 миллиардов рублей наличными, пишет Aif.ru. Рост необеспеченного кредитования беспокоит Центробанк, и повышение процентной ставки должно остановить это явление.

По словам экспертов, увеличение стоимости займов негативно скажется на малом и среднем бизнесе. Оно замедлит увеличение ВВП, хотя и не остановит экономический рост, так как он прежде всего зависит от деятельности крупных госкорпораций. 

Удорожание денег приведет к увеличению затрат производителей, что обязательно скажется на итоговой стоимости розничных товаров.

Уровень ключевой ставки ЦБ будет выше и время ее удержания будет дольше, сообщила глава Центробанка Эльвира Набиуллина. При этом ЦБ РФ не исключает следующих нестандартных шагов по ставке, и в декабре возможно ее повышение на 1 процентный пункт.

Ранее эксперты, на фоне рекордной закредитованности россиян, назвали простые способы платить меньше по кредиту. Так как клиент не может повлиять на ключевую ставку, есть несколько возможностей снизить процент в определенных рамках. Прежде всего нужно внимательно читать Договор и не «клевать» на рекламную ставку банка. 

Экономисты также рассказали, что ожидают резкого разгона инфляции в России к концу этого года, и как следствие повышения цен. Среди причин эксперты называют проблемы с урожаем в этом году, а также высокие цены на мировых биржах.

Алексей Почтарук

Штурмуем новые максимумы: Банк России повысил ключевую ставку до 7,5%

Несмотря на то, что Центробанк уже неоднократно повышал ключевую ставку, инфляция ни в какую не хочет замедляться. Рост цен раз за разом берёт новые рубежи. Ключевая ставка не отстаёт. Чем закончится игра в кошки-мышки?

Шестое повышение ключевой ставки подряд

Совет директоров ЦБ повысил ключевую ставку на 0,75 процентного пункта, до 7,5%. Это максимум с июня 2019 года.

Динамика ключевой ставки в 2021 году. cbr.ru

Повышение ключевой ставки — реакция на ускорение роста цен. Как мы писали ранее, годовая инфляция в сентябре достигла 7,4%. В октябре товары продолжают дорожать сильнее, чем обычно, — годовая инфляция ускорилась до 7,8%.

Это связано с разными факторами — урожай в этом году хуже, чем в прошлом, последствия пандемии в виде проблем поставок и дефицита трудовых ресурсов, что приводит к удорожанию производства, и ситуация в мире в целом.

Влияние ограничено, но всё же

Очевидно, что на некоторые факторы денежно-кредитная политика не может повлиять. Но Банк России не может сидеть и ждать у моря погоды.

Если не предпринимать никаких мер, что текущий рост цен покажется «цветочками» по сравнению с тем, что произойдёт в будущем. Для тех, кто забыл или не знал, — в 90-е бушевала гиперинфляция. Тогда, действительно, магазины не успевали менять ценники. Без повышения ключевой ставки Россию ждёт примерно то же самое.

Решение ЦБ может затормозить рост экономики, ЗАТО это хорошая новость для тех, кто хранит сбережения в банках. Ставки по вкладам продолжат расти и будут приносить доход.

Ставки по кредитам тоже вырастут. Поэтому, если нужен Кредит, то лучше поспешить и взять его прямо сейчас, воспользовавшись лучшим предложением из рейтинга «Выберу.ру».

Условия действуют со 2 марта. Ставка 23% при сроке 3 месяца.

• Общие условия
• Требования и документы
• Примеры расчетов

• Ставка: 23.0%
• Сумма: от 10 000 ₽
• Срок: от 3 месяцев до 3 лет

• Капитализация: нет
• Выплата процентов: в конце срока
• Пополнение: есть
• Частичное снятие: нет

Условия действуют с 3 марта. Ставка 22% при сроке 92 дня.

• Общие условия
• Требования и документы
• Примеры расчетов

• Ставка: 22.0%
• Сумма: от 5 000 ₽
• Срок: от 92 дней до 367 дней

• Капитализация: нет
• Выплата процентов: в конце срока
• Пополнение: нет
• Частичное снятие: нет

Условия действуют с 3 марта. Ставка 20% при сроке 3 месяца.

• Общие условия
• Требования и документы
• Примеры расчетов

• Ставка: 20.0%
• Сумма: от 100 000 ₽
• Срок: 3 месяца

• Капитализация: нет
• Выплата процентов: в конце срока
• Пополнение: нет
• Частичное снятие: нет

Цб повысил ключевую ставку до 7,5%

Евгений Разумный / Ведомости

Совет директоров Банка России на сегодняшнем заседании повысил ключевую ставку сразу на 0,75 п. п. — до 7,5% годовых, сообщила пресс-служба регулятора. В последний раз показатель был на таком уровне в конце июля 2019 г., выше 7% ставка не была с октября того же года. 

Также ЦБ повысил прогноз по инфляции по итогам 2021 г. с 5,7-6,2 до 7,4–7,9%. «Вклад в инфляцию со стороны устойчивых факторов остается существенным в связи с более быстрым расширением спроса по сравнению с возможностями наращивания выпуска.

В этих условиях и с учетом вновь повысившихся инфляционных ожиданий баланс рисков для инфляции значимо смещен в сторону проинфляционных.

Это может привести к более продолжительному отклонению инфляции вверх от цели», — сказано в заявлении регулятора.

Регулятор увеличил ставку шестой раз подряд. При этом обычно он предпочитает делать это небольшими шагами в 0,25 и 0,5 п. п. Однако 23 июля для сдерживания инфляции показатель подняли сразу на 1 п. п., что стало рекордным повышением с конца 2014 г. Также ЦБ допустил, что в следующий раз снова увеличит ставку. Финальное в этом году заседание совета директоров назначено на 17 декабря.

Таким образом, за семь месяцев этого года, с 19 марта, показатель вырос с исторически минимальных 4,25% годовых на 3,25 п. п.

ЦБ дал сигнал о дальнейшем повышении еще в прошлом пресс-релизе по итогам заседания совета директоров — 10 сентября.

В заявлении говорилось, что следующее решение будет приниматься на основе фактической и ожидаемой инфляции относительно цели, развития экономики, оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Темпы роста потребительских цен в России продолжили ускоряться, несмотря на повышение ключевой ставки. Так, в августе годовая инфляция составила 6,68%, в сентябре — 7,4%, а к 18 октября, по данным Минэкономразвития, достигла 7,78%. Это рекорд с 2016 г. При этом цель по инфляции в России составляет 4%.

На фоне наблюдаемой динамики 12 октября Минэкономразвития повысило прогноз по инфляции в стране по итогам 2021 г. с 5,8% до 7,4%. Кроме того, сегодня заместитель министра экономического развития России Полина Крючкова заявила о вероятности того, что пик инфляции еще не пройден.

Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина, выступая в Совете Федерации 22 сентября, заявила, что темпы роста потребительских цен вернутся к 4-4,5% во второй половине 2022 г.

Инфляционные ожидания населения (медианная оценка ожидаемой гражданами в ближайшие 12 месяцев инфляции) постепенно снижаются, однако пока все еще находятся вблизи многолетних максимумов, говорилось в последнем информационно-аналитическом комментарии ЦБ «Инфляционные ожидания и потребительские настроения».

Так, в сентябре они составили 12,3% после 12,5% в августе и рекордных с ноября 2016 г. 13,4% в июле. Инфляционные ожидания, как поясняла Набиуллина, влияют на потребительскую активность граждан.

Если люди думают, что в будущем цены сильно вырастут, то делают отложенные покупки сейчас, повышая спрос и еще сильнее разгоняя темпы роста цен. 

Что касается роста экономики, то 18 октября министр экономического развития Максим Решетников сообщил, что она восстановилась до допандемийного уровня и вышла на траекторию роста.

В то же время он отметил, что из-за ухудшения ситуации с коронавирусом ВВП страны по итогам 2021 г. не превысит 4,2%.

 Премьер-министр России Михаил Мишустин сообщил, что за первые восемь месяцев экономика выросла на 4,7%, итоги первого полугодия Росстат ранее оценил в 4,8%.

Наконец, 6 октября заместитель председателя ЦБ Алексей Заботкин в ходе пресс-конференции выразил озабоченность из-за роста цен на энергоносители в Европе и других странах. Он пояснил тогда, что данная ситуация отразится на стоимости товаров и услуг производства в этих государствах и может усилить импортируемую инфляцию для России.

Аналитики не ожидали, что ЦБ повысит ключевую ставку столь резко. Большинство опрошенных экспертов полагали, что на сегодняшнем заседании ее поднимут до 7,25%.

Старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин рассказал, что к концу этого года ключевая ставка, вероятно, составит 7,5% годовых после еще одного повышения в декабре на 0,25 п. п.

Он отметил также, что в рискованном сценарии показатель может достигнуть 8% на пике текущего цикла ужесточения ДКП в начале следующего года.

Лосев о повышении ключевой ставки до 7,5%: «Банк России выбрал меньшее из двух зол»

По мнению гендиректора УК «Спутник — управление капиталом», повышение ключевой ставки позволяет России уменьшить темп оттока капитала. На следующем собрании совета директоров ЦБ не исключают повышения ключевой ставки на один процентный пункт

Банк России. Гавриил Григоров/ТАСС

Обновлено в 18:35

Центробанк резко поднял ключевую ставку на 0,75 процентного пункта — до 7,5% годовых. Причина такого шага в том, что, по данным регулятора, инфляция в настоящий момент складывается значительно выше прогноза и к концу года должна составить 7,4-7,9%.

Комментируя повышение ставки, глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что совет директоров 22 октября рассматривал много вариантов повышения, включая 100 базисных пунктов.

На итоговую пресс-конференцию Эльвира Набиуллина надела брошь в виде лука и стрелы. Этот символ был расценен как то, что ЦБ целится в свой таргет по инфляции — 4%.

Сейчас инфляция почти вдвое выше, по данным Росстата на 18 октября, она составляет 7,8%.

После повышения ставки российская валюта резко укрепилась, и в моменте доллар стоил менее 70 рублей. Последний раз он преодолевал эту отметку 1 июня прошлого года. За евро давали 81 рубль 40 копеек.

Решение Банка России превысило ожидания аналитиков, по мнению которых ставка должна была вырасти максимум на 0,5 процентного пункта. Говорит главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова:

— Такое значительное повышение, безусловно, связано с усилением проинфляционных рисков, которые мы наблюдали со второй половины сентября. ЦБ России показывает своим решением, что он по-прежнему настроен действовать жестко, реагируя на проявления инфляционных рисков.

— Удастся ли сдержать инфляцию?

— Пока мы видим, что, несмотря на цикл повышений процентной ставки, который начался почти с начала этого года, инфляция продолжает опережать ожидания. Я думаю, что, безусловно, на горизонте 2022 года в годовом выражении темпы инфляции замедлятся, но то, что у нас продолжают приходить негативные сюрпризы по инфляции, это для инфляционных ожиданий, для настроений в экономике достаточно плохо.

— Что будет дальше с российским рублем?

— Жесткий настрой Центрального банка увеличивает привлекательность российской валюты, и, безусловно, краткосрочно это открывает возможность для дополнительного укрепления курса. Тем не менее сейчас укрепление рубля идет в противоречии с динамикой валют других стран.

Поэтому я пока считаю, что укрепление рубля — это краткосрочный тренд.

Как написано в релизе, ЦБ допускает возможность дальнейших повышений ключевой ставки, это означает, что на заседании в декабре, я думаю, скорее всего, будет дополнительное повышение процентной ставки, но только нужно будет обсуждать ближе к моменту этого заседания, каким шагом это движение произойдет.

Следующее заседание совета директоров ЦБ, на котором будет обсуждаться вопрос изменения ключевой ставки, состоится 17 декабря. Тогда ЦБ не исключает возможности повышения ставки на 1 процентный пункт.

Нынешнее повышение стало шестым подряд с марта, когда ставка находилась на самом низком в новейшей истории России уровне — 4,25% годовых. Нынешний уровень является наивысшим с 2018 года.

Такое решение было принято, поскольку Центробанк очень долго отставал от инфляции и проявлял слишком большую осторожность в повышении ключевой ставки, считает генеральный директор УК «Спутник — управление капиталом» Александр Лосев:

— Уровни ключевой ставки уже год как отстают от темпов роста базовой инфляции. Сейчас Банк России выбрал меньшее из двух зол.

Да, немного вырастет стоимость кредитования, экономика получит меньше денег, но, во-первых, это стимулирует сбережения, и это способно заметно притормозить отток капитала из России.

Да, в том числе и через укрепление рубля, и через более привлекательные ставки, и при этом снизить импортируемую составляющую инфляции. А укрепление рубля произойдет на carry trade, то есть на процентном арбитраже.

И мы уже видим, что повышение ставок, которое предпринял ЦБ, приносит свои плоды. Россия прекратила терять капитал теми темпами, которые мы наблюдали еще в начале осени или летом. Приближение реальных ставок, то есть номинальные минус инфляция, хотя бы к нулевым значениям, несет больше плюсов для экономики, чем минусов.

— Такие меры помогут ли сдержать инфляцию?

— Инфляцию, конечно, не сдержим, потому что она внешняя, мы на нее почти не оказываем влияния.

Тот же самый энергокризис и то, что центральные банки всего мира печатают такое количество денег, инфляция, к сожалению, какое-то время еще будет на высоком уровне.

Но пока это дает нам передышку хотя бы на полгода относительно стабильных цен и относительно стабильного курса. И возможности планировать и думать о расширении бизнеса в России.

Несмотря на повышение ставки ЦБ, инфляция в России растет. С таким мнением в интервью Business FM выступил бизнес-омбудсмен Борис Титов.

Борис Титов уполномоченный при президенте РФ по защите прав предпринимателей

В свою очередь отечественные банки уже начали повышать ставки по вкладам, не дожидаясь решения ЦБ.

Средняя максимальная доходность по депозитам в десяти крупнейших банках страны, по данным ЦБ, в первой трети октября составила 6,43%.

При этом реальная доходность с поправкой на инфляцию по-прежнему остается близкой к нулю или отрицательной, в связи с чем аналитики не ожидают притока вкладчиков в банки.

Добавить BFM.ru в ваши источники новостей?

Цб повысил ключевую ставку до 7,5% годовых на фоне роста инфляции — финансы на vc.ru

Это максимум с лета 2019 года.

{«id»:308895,»gtm»:null}

Совет директоров Банка России объяснил, что инфляция складывается значительно выше прогноза регулятора: по итогам 2021 года она ожидается на уровне 7,4–7,9%.

• Денежно-кредитная политика направлена на возвращение инфляции к целевым 4%. ЦБ рассчитывает достичь 4-4,5% в 2022 году.
• Спрос растёт быстрее возможности наращивать выпуск.
• Рост кредитования, единовременные выплаты из бюджета, рост реальных зарплат и низкая склонность россиян к сбережениям поддерживают стремление к покупкам, особенно непродовольственных товаров.
• Дополнительно цены могут расти из-за сложностей в производстве и логистике и дефиците сотрудников на фоне пандемии, указывает Банк России.
• Во многих отраслях не хватает работников, в том числе из-за сохраняющихся ограничений для мигрантов: «Уровень безработицы находится вблизи исторических минимумов, а число вакансий — на исторических максимумах».

В течение 2020 года ЦБ постепенно снижал ключевую ставку на фоне пандемии, в июле она упала до исторического минимума в 4,25%. В феврале 2021 года регулятор объявил о завершении цикла снижения ставок, а уже в марте впервые с декабря 2018-го поднял ставку до 4,5% годовых. Повышение ставки 22 октября — шестое подряд и сразу на 75 б.п.

Как менялась ключевая ставка с сентября 2013 года по октябрь 2021-го ЦБ

Ключевая ставка — это процент, под который ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Чем ниже ставка, тем ниже проценты, которые банки могут устанавливать по кредитам. При высокой ставке обычно растут ставки по вкладам и депозитам.

Следующее заседание совета директоров ЦБ пройдет 17 декабря, регулятор допускает повышение ставки.

Сам ЦБ объяснил решение высокими темпами роста инфляции. По данным Росстата, инфляция в России с 12 по 18 октября ускорилась до 0,26%, с начала года потребительские цены выросли на 5,98%. Годовая инфляция к 18 октября, по данным Минэкономразвития, достигла 7,78%. Это девятый подряд максимум с февраля 2016 года.

В середине октября Владимир Путин объявил «нерабочие» дни, а местные власти ввели ограничения в Москве и других регионах. В связи с этим некоторые экономисты предположили, что ЦБ не будет резко повышать ставку.

«Сомневаюсь, что инфляционная ситуация улучшится, наоборот, по прошлым периодам локдауна мы знаем, что население начинает активнее покупать непродовольственные товары, делать ремонт. Основной источник инфляции в последние месяцы как раз из непродовольственной группы», — отметил директор лаборатории «СберИндекс» Николай Корженевский.

При повышении ставки на сопоставимую величину вырастут ставки по потребительским и ипотечным кредитам, говорил главный аналитик «Совкомбанка» Михаил Васильев.

При этом вырастут и ставки по депозитам и облигациям, что мотивирует россиян больше сберегать, указывал он: «В результате снижается спрос на товары и Услуги, цены перестают расти и, как следствие, замедляется инфляция».

В октябре ставки по вкладам в крупных банках выросли, писали «Ведомости». Например, «Газпромбанк» повысил ставки на 0,8 п.п., «Промсвязьбанк» повысил ставки по линейке срочных вкладов на 0,1–0,7 п. п., «Совкомбанк» — на 0,2 п. п. по всем вкладам в рублях, «Открытие» повысил для розничных клиентов ставки по всей линейке вкладов в рублях.

На фоне ожидания повышения ключевой ставки 22 октября банки планировали снова повышать доходность по вкладам. Об этом изданию рассказали в «Почта банке», «Промсвязьбанке» и банке «Дом.рф». В «Сбербанке» сообщили, что в ближайшее время предложат новые условия для вкладчиков.

Повышение ставки, как правило, играет на стороне рубля. В разговоре с «РИА Новости» Эксперт «БКС Мир Инвестиций» Михаил Зельцер отмечал, что при повышении ключевой ставки на 0,5 п.п. курс доллара мог приблизиться к 70 рублям. При повышении на 0,25 п.п. рубль может ослабнуть ранее, чем обновит пики года, указывал эксперт.

На 22 октября ЦБ установил курс доллара в 70,9 рублей, евро — 82,6 рублей. На фоне новости о повышении ставки до 7,5% курс доллара на Мосбирже опустился ниже 70 рублей впервые с лета 2020 года, курс евро — ниже 82 рублей. По прогнозам опрошенных РБК аналитиков, на конец 2021 года курс рубля составит 68,8-74 рубля за доллар и 82-86 рублей за евро.

#новость #цб #ключеваяставка

{«contentId»:308895,»count»:0,»isReposted»:false,»gtm»:null}

{«id»:308895,»gtm»:null}

Цб повысил ключевую ставку до 7,5%: почему это должно сдержать рост цен

• Ключевая ставка впервые с июля 2019 года достигла отметки 7,5%.
• Центробанк планомерно увеличивает ключевую ставку с начала года, чтобы замедлить инфляцию. Несмотря на это, в октябре она достигла 7,8% — максимума за последние пять лет.
• С повышением ключевой ставки вырастут проценты по кредитам и вкладам, а рост цен должен замедлиться.

Банк России на заседании 22 октября 2021 года повысил ключевую ставку на 0,75 процентного пункта, до 7,5%. Это шестое повышение за год.

Всего с марта показатель прибавил 3,25 процентного пункта.

На фоне новостей о ключевой ставке рубль укрепился: доллар впервые с июня 2020 года опустился ниже 70 ₽, а евро — ниже 82 ₽.

Ключевая ставка позволяет повышать или понижать стоимость денег, то есть регулировать их доступность. Если ставка низкая, людям невыгодно хранить деньги на вкладах, они много тратят, как следствие, цены растут быстрее, повышается инфляция. Такая ситуация сложилась в начале года: в марте инфляция уже начала расти и достигла 5,8% при цели в 4%.

Чтобы сдержать инфляцию, ЦБ начал повышать ключевую ставку. Если она высокая, кредиты становятся невыгодными, люди меньше занимают денег и меньше тратят. Из-за низкого спроса цены не растут, экономика замедляется. Как следствие — сокращается инфляция.

Несмотря на усилия регулятора, инфляция в России продолжает расти: 18 октября она достигла 7,8% — максимума с ноября 2016 года. В связи с этим ЦБ в очередной раз поднял ключевую ставку и не исключил повышения на следующем заседании в декабре. В итоге в 2022 году инфляция должна снизиться до 5,2–6% в годовом выражении, рассчитывает регулятор.

«Повышение ключевой ставки является вынужденной мерой со стороны Банка России. Пандемия, которая уже перешла в хроническую фазу, и слабая поддержка бизнеса со стороны государства добавляют неопределённости в будущем», — отмечает доцент департамента банковского дела и финансовых рынков Финансового университета при Правительстве России Светлана Зубкова.

Ключевая ставка повышается, чтобы замедлить цены. «Этот эффект будет, но не мгновенно. Возможно, инфляция постепенно замедлится», — отмечает финансовый консультант компании «Личный капитал» Борис Кожуховский. Он называет ещё две хорошие новости: повышение доходности облигаций и рост процентов по вкладам — они будут стремиться к уровню ставки ЦБ.

Обратная сторона этого процесса — повышение процентов по кредитам. Дело в том, что ставка ЦБопределяет стоимость денег: чем она выше, тем больше процентов платят банки, занимая деньги у ЦБ, и тем выше они поднимают ставки по собственным кредитам.

Например, в феврале при ключевой ставке 4,25% банки выдавали кредиты на срок до одного года в среднем под 6%. В августе при ключевой ставке 6,5% процент по займам вырос до 7,98%. Кредиты стали более дорогими. Но одновременно стали более выгодными и депозиты. В феврале по долгосрочным вкладам банки предлагали доход в 4,46% годовых, а в августе — уже 5,8%.

Февраль 2021Август 2021

Ключевая ставка	4,25%	6,5%
Средняя ставка по кредитам на срок до 1 года	6%	7,98%
Средняя ставка по депозитам на срок от 1 года	4,46%	5,8%

Источник: данные ЦБ.

Успейте оформить кредит по выгодной ставке

Подобрать кредит можно на Сравни.ру

Ключевая ставка выросла до 7,5% годовых

Центробанк повысил ключевую ставку на 0,25 процентных пункта, до 7,5% годовых. Ставка увеличилась впервые за почти четыре года. Последнее повышение произошло в декабре 2014 года. Эксперты рынка рассказали «РБК-Недвижимости», как рост ключевой ставки отразится на ипотечном рынке.

Решение о повышении ключевой ставки было принято в пятницу, 14 сентября, на заседании совета директоров Банка России. Ставки по ипотеке напрямую зависят от ключевой ставки. К примеру, в августе 2014 года ключевая ставка составляла 8%.

Тогда ипотечные ставки находились на уровне 12,2–12,3% годовых. К декабрю 2014 года ставка постепенно достигла 10,5%. В декабре регулятор резко повысил ключевую ставку до 17%. К январю 2017 года ключевая ставка  была снижена до 10%.

Ставки по ипотеке к этому времени выросли до 13,23–13,46% годовых. В 2017 году регулятор снижал ключевую ставку, вслед за ней снижались и ипотечные ставки. К лету, когда ключевая ставка снизилась до 9%, ставки по ипотеке опустились до 12,1% годовых.

К концу прошлого года ключевая ставка составила 8,25%, средняя ставка по ипотеке снизилась до 11,15% годовых.

Весной этого года ключевая ставка снизилась до 7,25%. Ипотечные ставки опустились до рекордно-низких 9–9,5% годовых.

В начале сентября этого года глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор может рассмотреть вопрос о повышении ключевой ставки. В Сбербанке прогнозировали рост ключевой ставки до уровня 7,5% до конца текущего года. В банке заявили, что в связи с этим оснований для снижения ставок по кредитам нет. Прогноз кредитной организации оказался верным.

Ранее эксперты, опрошенные изданием, отмечали, что в случае роста ключевой ставки ЦБ условия ипотечного кредитования ужесточатся, вырастут ставки по ипотеке. Банкам придется увеличить ставки по ипотечным кредитам, что приведет к оттоку заемщиков.

Директор по продажам ГК «Гранель» Рустам Арсланов отмечает, что банкам при повышении ключевой ставки придется повысить ипотечные ставки, которые сейчас минимальны. Если ставки будут повышены на 1–1,5%, это не окажет большого влияния на рынок. Однако если ставки возрастут до 15% годовых и выше, объем продаж резко снизится.

По словам главы департамента вторичного рынка компании «Инком-Недвижимость» Сергея Шломы, в условиях санкционного давления на кредитные организации заемные средства могут подорожать, ставки по ипотеке станут менее привлекательными. Если банки будут испытывать недостаток ликвидности, они повысят требования к ипотечным заемщикам. Это приведет к снижению таких клиентов.

Глава компании «Бон Тон» Наталия Кузнецова говорит, что Ипотека очень популярна у россиян, для многих граждан это — единственная возможность решить жилищный вопрос. Сейчас на рынке представлен большой объем предложений по доступным ценам, при этом резкого роста цен на жилье не ожидается. Кузнецова убеждена, что в сегменте ипотечного кредитования активность сохранится.

Минстрой переживает из-за роста ипотеки 

Цб повысил ключевую ставку до максимума больше чем за два года

Совет директоров Банка России на предпоследнем заседании в этом году принял решение повысить ставку на 0,75 процентного пункта, до 7,5%.

Последний раз ключевая ставка ЦБ составляла 7,5% летом 2019 года.

Решение регулятор принимал после новостей о том, что инфляция и инфляционные ожидания населения обновили годовые максимумы, а власти объявили о режиме нерабочих дней и локдауне в Москве и Подмосковье.

Главное из пресс-релиза ЦБ:

• • ЦБ резко повысил прогноз по инфляции и теперь ждет, что в 2021 году она составит 7,4–7,9%. Прежний прогноз составлял 5,7-6,2%;
• • В октябре инфляционные ожидания населения достигли максимальных значений за последние пять лет;
• • Ценовые ожидания предприятий также приблизилась к многолетним максимумам;
• • Спрос растет быстрее возможности наращивать выпуск; 
• • Преобладающее влияние проинфляционных факторов может привести к более значительному и продолжительному отклонению инфляции вверх от цели. Цель ЦБ — 4%;
• • ЦБ допускает возможность дальнейших повышений ключевой ставки на ближайших заседаниях;
• • Ускоренный рост кредитования, единовременные бюджетные выплаты, рост реальных заработных плат и низкая склонность населения к сбережению поддерживают рост потребительской активности;
• • Продолжается увеличение кредитных и депозитных ставок вслед за повышением ключевой ставки в марте — сентябре;
• • Корпоративное кредитование увеличивается темпами, близкими к максимумам последних лет, на рынке ипотеки и необеспеченных потребительских кредитов высокая активность; 

• Уровень безработицы находится вблизи исторических минимумов, а число вакансий — на исторических максимумах. Усиление структурного дефицита трудовых ресурсов может привести к отставанию темпов роста производительности труда от роста заработной платы.

Изначально рынок ожидал, скорее, повышения на 0,5 процентного пункта.

Однако за два дня до заседания совета директоров Банка России российское правительство предложило, а президент Владимир Путин поддержал введение с 30 октября по 7 ноября режима нерабочих дней (в отдельных регионах с наиболее сложной эпидемиологической обстановкой его могут ввести уже с 23 октября). И это заставило некоторых экономистов пересмотреть свои прогнозы по ставке. 

По консенсусу Bloomberg на 20 октября, 22 экономиста выступали за повышение на 0,25 процентного пункта, 19 — за повышение на 0,5 процентного пункта. Еще один прогнозировал повышение сразу на 0,75 процентного пункта.

Экономист Sova Capital Артем Заигрин, к примеру, написал 20 октября, что ноябрьские нерабочие дни затронут только три рабочих дня, а потому не окажут существенного влияния на промышленный сектор, но они могут ограничить спрос в секторе услуг, он будет под давлением в четвертом квартале.

По его мнению, если жесткий локдаун в московском регионе продлится неделю и больше, это уже может оказать влияние на экономическую активность в целом и замедлить цикл повышения ставки ЦБ.  

Банк России повысил ставку с марта этого года уже на 3,25%. Причем с апреля по сентябрь регулятор повышал ставку не менее чем на 0,5 процентного пункта, а в июле — сразу на 1 процентный пункт. Лишь в сентябре ЦБ выбрал более осторожный шаг и повысил ставку на 0,25 процентного пункта. 

Активное повышение ставки было продиктовано необходимостью справиться с растущей инфляцией и увеличивающимися инфляционными ожиданиями населения. Но пока этого сделать не удалось. Годовая инфляция на 18 октября ускорилась до 7,78% и обновила годовой максимум.

Сейчас она почти в два раза выше таргета ЦБ в 4%. Основной вклад в инфляцию внесло подорожание фруктов и овощей за год более чем на 23%, сообщило Минэкономразвития.

Мировые цены на сельхозпродукцию растут, и в таких условиях укрепление рубля лишь сдерживает, но не снижает уровень цен в рублевом выражении, написал старший экономист аналитического управления «Открытие Research» Максим Петроневич.

А аналитики Росбанка предупредили, что период повышенной инфляции может затянуться и сохранить негативное влияние на инфляционные ожидания производителей продуктов питания и потребителей. 

Октябрьские данные по инфляционным ожиданиям тоже не принесли хороших новостей — они выросли и обновили максимум этого года, следует из опроса ИнФОМ, проведенного по заказу ЦБ.

Теперь население считает, что в следующий год цены вырастут на 13,6%. Еще в сентябре ЦБ фиксировал, что инфляционные ожидания населения перестали расти, но остались «вблизи многолетних максимумов».

Тогда население ожидало, что в ближайший год цены вырастут на 12,3% (медианное значение). 

Что может замедлить инфляцию? Аналитики Райффайзенбанка написали, что коронавирусные ограничения, в том числе объявленный накануне решения по ставке локдаун в Москве и Подмосковье, приведут к замедлению потребления и, как следствие, снижению уровня инфляции.

Этот дезинфляционный тренд может продлиться и на протяжении 2022 года, не позволяя производителям в полной мере перекладывать возросшие издержки на потребителей. А именно это сейчас является одним из главных факторов роста цен, говорится в их комментарии.

Старший экономист «ВТБ Капитала» по России и СНГ Александр Исаков считает, что сейчас содержательным является вопрос, какой уровень ставки достаточен, но не избыточен для 2022 года при замедлении деловой активности, грядущем ужесточении в розничном кредитовании и снижении стимула от бюджета. По его мнению, пика ключевая ставка достигнет в первом квартале 2022 года, а с третьего квартала 2022 года начнет снижаться до 6,25-6,5% к четвертому кварталу 2022 года. К 2023 году уровень ставки уже будет 5,5%. 

Что такое ключевая ставка ЦБ и как она влияет на повседневную жизнь

11 февраля 2022 года Центральный банк России повысил ключевую ставку до 9,5% годовых. Что означает эта цифра и как от нее зависит жизнь обычных людей? Рассказываем вместе с кандидатом экономических наук, финансовым консультантом и автором канала в Instagram «Финансы. Сбережения. Инвестиции» Анастасией Бондаренко.

Что такое ключевая ставка?

Для ответа на этот вопрос надо понять, зачем нужна денежно-кредитная политика страны. Одна из задач государства — сделать так, чтобы инфляция была низкой, а уровень благосостояния людей — высоким. За это отвечает Центробанк. Именно он проводит денежно-кредитную политику в России, регулирует уровень инфляции и занятости, цены на валюту.

Пока Минэкономразвития и Министерство финансов разрабатывают правовые нормы в экономической сфере, совет директоров ЦБ решает, как сделать так, чтобы благополучие людей росло. Для этого Центральный банк использует разные инструменты, основной из которых — ключевая ставка.

Анастасия Бондаренко, кандидат экономических наук, финансовый консультант

Ключевая ставка — это минимальный размер процента, под который коммерческие банки могут взять деньги у Центробанка. Кредит по меньшей ставке не дадут, а по более высокой могут.

Работает это так. Коммерческий банк берет кредит у Центробанка под размер ключевой ставки. На момент написания статьи это 9,5%. Дальше коммерческий банк выдает кредиты людям уже под более высокий процент, то есть делает наценку. На разнице процентов банки и зарабатывают.

Зачем знать о ключевой ставке

Ключевая ставка напрямую влияет на величину процентов, под которые банки выдают кредиты и привлекают депозиты. Разберем на примере.

Центробанк увеличивает ставку. Коммерческие банки берут у него деньги под больший процент. Чтобы заработать, они повышают процент по кредитам бизнесу и гражданам. Если денег у людей нет, взять кредит по новой ставке они не могут. Это тормозит экономику.

Получается, что от ключевой ставки зависит и развитие бизнеса, и покупательская способность населения.

Также ключевая ставка влияет на курс национальной валюты. На ее основе можно прогнозировать рост или падение рубля, чтобы понимать, стоит ли покупать или продавать валюту.

Как это происходит. Когда ставка падает, банки занимают у ЦБ больше рублей и покупают у людей доллары, евро и другую иностранную валюту. В результате на рынке появляется много рублей, которые начинают дешеветь. Чтобы укрепить рубль, Центробанк повышает ключевую ставку. Зарабатывать на разнице валют уже невыгодно, поэтому банки скупают рубли обратно, и рубль растет в цене.

Ключевую ставку утверждают восемь раз в год. Для этого ЦБ оценивает развитие экономики в стране и мире, анализирует темпы роста инфляции и экономики, ситуацию на валютном рынке и другие факторы. То есть изменение ключевой ставки зависит от многих причин. Например, если денег у людей мало, ставку снижают, если много, увеличивают.

Ключевую ставку могут поменять и экстренно, не дожидаясь очередного совета директоров Банка России, спада или роста инфляции. Причина — резкое изменение экономической ситуации в стране или в мире.

Например, в декабре 2014 года рубль резко ослаб. Чтобы его укрепить, ЦБ увеличил ставку с 10,5% до 17%. В результате кредиты подорожали. Люди стали меньше покупать, а инфляция пошла на убыль.

Как повлияет на жизнь увеличение ставки

• Подорожают кредиты. Если раньше люди могли взять кредит по ставке 4%, то теперь, например, по 6% и выше.
• Дорогие кредиты заставят бизнес поднять стоимость на продукты и услуги, чтобы не оказаться в убытке. Сначала цены вырастут, но через время инфляция снизится. Изменения займут от полугода и больше.
• Люди начнут экономить и меньше покупать. Когда цены растут, приходится выбирать, на что тратить деньги.
• Вырастет безработица. Если бизнес не приносит прибыль, его закрывают. Рабочих мест становится меньше, а безработных — больше.
• Вырастут ставки по депозитам. Люди будут сберегать деньги.

Анастасия Бондаренко, кандидат экономических наук, финансовый консультант

При высокой ключевой ставке брать ипотечные и другие кредиты невыгодно, а вот открывать вклады в банке — наоборот. С ростом ставки растут и проценты по вкладам. Таким образом можно защитить деньги от инфляции.

Как повлияет на жизнь уменьшение ставки

• Подешевеют кредиты. Коммерческие банки вслед за ЦБ снизят процентную ставку на потребительские кредиты, автокредиты и ипотеку.
• Вырастет бизнес. Выгодные условия по кредитам дают возможность расширять ассортимент и список услуг, открывать новые точки.
• Упадет безработица. Рост бизнеса приведет к появлению рабочих мест.
• Вырастет потребительский спрос. Люди будут меньше экономить и больше покупать.
• Цены будут расти. Вслед за ними вырастет инфляция. Чтобы ее сдержать, Центробанк увеличит ключевую ставку.
• Упадут проценты по депозитам. Вклады станут менее выгодными.

Если ставка снижается, это не значит, что цены упадут. Они продолжат расти, но уже медленнее — Банк России снижает ставку, чтобы сдержать бурный рост инфляции.

Со временем она все равно будет увеличиваться, потому что деньги станут доступнее.

Анастасия Бондаренко, кандидат экономических наук, финансовый консультант

Если можно обойтись без кредита или ипотеки, то это идеальный вариант. Но если денег не хватает, то снижение ключевой ставки — хороший момент для покупки жилья или расширения бизнеса. Проценты по кредитам в этот момент минимальны, а значит, компании смогут больше заработать, а люди платить меньшие ежемесячные взносы за жилье.

Кажется, что государству выгодно, чтобы ключевая ставка была всегда низкой. Но это не так. Высокая ставка стабилизирует раскачавшуюся экономику. Когда кредиты дешевеют, бизнес и люди начинают активно их брать. Они думают, что экономика будет только расти, и забывают о рисках. Но так не бывает: после подъема всегда идёт спад. В результате кредиты набраны, а отдавать их нечем.

Чтобы избежать такой ситуации, ЦБ поднимает ставку и стабилизирует экономику.

Ключевая ставка — не просто цифра. От нее зависит экономическая активность в стране: смогут ли люди покупать вещи и пользоваться услугами бизнеса, сможет ли бизнес расти и развиваться. Следить за ней стоит всем, кто хочет сохранить и приумножить капитал.

Банк ГПБ (АО). Ген. лицензия Банка России №354.