ГАПОУ ЧР Совет директоров Банка России 11 февраля 2022 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 9,50% годовых. Инфляция складывается значительно выше октябрьского прогноза Банка России. Расширение спроса продолжает опережать возможности наращивания выпуска.
Быстрый рост экономической активности при ограниченности свободных трудовых ресурсов усиливает инфляционное давление. Проинфляционной остается конъюнктура мировых товарных рынков. Инфляционные ожидания пока не снижаются, оставаясь на многолетних максимумах. В этих условиях баланс рисков для инфляции еще больше сместился в сторону проинфляционных.
Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на возвращение инфляции к 4%.
При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 5,0–6,0% в 2022 году и вернется к цели в середине 2023 года. В дальнейшем годовая инфляция будет находиться вблизи 4%.
Динамика инфляции. Инфляция складывается значительно выше октябрьского прогноза Банка России.
В январе месячные сезонно сглаженные темпы роста потребительских цен вновь выросли после снижения в декабре, тем не менее были ниже пиковых значений осени 2021 года.
Годовая инфляция в январе увеличилась до 8,7% (после 8,4% в декабре 2021 года). По оценке на 4 февраля, она составила 8,8%.
Показатели, характеризующие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, продолжают находиться значимо выше 4% в годовом выражении.
Это является отражением того, что устойчивый рост внутреннего спроса опережает возможности расширения производства по широкому кругу отраслей.
На этом фоне предприятиям легче переносить в цены возросшие издержки, в том числе связанные с ростом цен на мировых рынках. При этом дальнейшее расширение производства ограничено растущей нехваткой рабочей силы.
Инерцию роста цен усиливают высокие и незаякоренные инфляционные ожидания населения и бизнеса. В январе инфляционные ожидания населения несколько снизились, но оставались вблизи максимумов за последние шесть лет.
Последние данные указывают на рост ценовых ожиданий предприятий и обновление ими многолетних максимумов.
Ожидания профессиональных аналитиков на 2022 год повысились, однако на среднесрочную перспективу заякорены вблизи 4%.
Преобладающее влияние проинфляционных факторов привело к значительному и продолжительному отклонению инфляции вверх от цели. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 5,0–6,0% в 2022 году и вернется к цели в середине 2023 года. В дальнейшем годовая инфляция будет находиться вблизи 4%.
Денежно-кредитные условия, по оценкам Банка России, перешли от мягких к нейтральным. Рост фактической инфляции и высокие инфляционные ожидания в настоящий момент сдерживают их переход в область жестких значений.
С момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России доходности краткосрочных ОФЗ увеличились, преимущественно отражая ожидания рынка по траектории ключевой ставки. Доходности средне- и долгосрочных ОФЗ также выросли, в основном из-за усиления геополитической напряженности.
Продолжается увеличение кредитных и депозитных ставок. Вместе с тем рост номинальных процентных ставок пока не обеспечил достаточного увеличения склонности к сбережению и не привел к более сбалансированной динамике кредитования. Приток средств на срочные рублевые депозиты происходит умеренным темпом.
Одновременно с этим сохраняется высокая активность на рынке как розничного, так и корпоративного кредитования.
Проводимая Банком России денежно-кредитная политика ускорит формирование жестких денежно-кредитных условий, необходимых для возвращения инфляции к цели и ограничения воздействия текущей высокой инфляции на долгосрочные процентные ставки. Это укрепит тенденцию к повышению привлекательности депозитов для населения, защитит покупательную способность сбережений, обеспечит сбалансированный рост кредитования и экономики в целом.
Экономическая активность. По оценкам Банка России, в IV квартале 2021 года российская экономика заметно отклонилась вверх от траектории сбалансированного роста.
Ускоренный рост кредитования, рост реальных заработных плат и невысокая склонность домашних хозяйств к сбережению, обусловленная повышенными инфляционными ожиданиями, поддерживают рост потребительской активности, особенно на рынках непродовольственных товаров.
Растущий внутренний и внешний спрос и высокие корпоративные прибыли оказывают поддержку инвестиционной активности.
Ограничения со стороны предложения в российской экономике связаны не только с такими временными проблемами, как перебои в производственных и логистических цепочках, но также и с более устойчивыми факторами. Это в первую очередь касается рынка труда. Спрос на рабочую силу продолжает расти по широкому кругу отраслей.
При этом во многих секторах наблюдается ее дефицит, несмотря на приток иностранной рабочей силы. Уровень безработицы находится на историческом минимуме, а число вакансий — на исторических максимумах.
Ситуация на рынке труда указывает на то, что в дальнейшем увеличение устойчивых темпов роста российской экономики будет прежде всего определяться темпами роста производительности труда.
Согласно обновленному базовому прогнозу, рост ВВП в 2022 году составит 2,0–3,0%. В 2023 году российская экономика, по прогнозу Банка России, вырастет на 1,5–2,5%, в 2024 году — на 2,0–3,0%. Это предполагает, что российская экономика вернется на траекторию сбалансированного роста к концу 2023 года и далее будет развиваться темпом, соответствующим ее потенциалу.
Инфляционные риски. Баланс рисков еще более сместился в сторону проинфляционных. Действие проинфляционных факторов может быть усилено повышенными инфляционными ожиданиями и сопутствующими вторичными эффектами.
Замедлению инфляции могут препятствовать более медленная, чем ожидается в базовом сценарии, нормализация производственных и логистических цепочек, дефицит трудовых ресурсов, а также структурные изменения на рынке труда в результате влияния пандемии. Усиление дефицита трудовых ресурсов может привести к отставанию темпов роста производительности труда от роста заработной платы.
Вследствие активного роста спроса в мировой экономике проинфляционные риски со стороны ценовой конъюнктуры мировых товарных рынков еще возросли. Это в первую очередь касается рынков энергоносителей и продовольствия.
Усилились краткосрочные проинфляционные риски, связанные с волатильностью на глобальных финансовых рынках, в том числе под влиянием различных геополитических событий, что может отражаться на курсовых и инфляционных ожиданиях.
Из-за дальнейшего усиления инфляционного давления в мировой экономике ускоряется нормализация денежно-кредитной политики центральными банками развитых стран.
Это может стать дополнительным фактором роста волатильности на мировых финансовых рынках, особенно в странах с формирующимися рынками.
Дезинфляционные риски для базового сценария остаются умеренными и в основном связаны со скоростью и масштабом подстройки предложения к растущему спросу.
Понижательное давление на цены может оказать более быстрая, чем ожидается в базовом сценарии, нормализация производственных и логистических цепочек в российской и мировой экономике.
Открытие границ по мере снятия ограничительных мер может восстановить потребление зарубежных услуг.
На среднесрочную динамику инфляции значимо влияет бюджетная политика.
В базовом сценарии Банк России исходит из заложенной в Основных направлениях бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики траектории нормализации бюджетной политики, предполагающей возвращение к параметрам бюджетного правила в 2022 году. Банк России также учитывает в прогнозе принятые Правительством Российской Федерации решения об инвестировании ликвидной части Фонда национального благосостояния.
При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 11 февраля 2022 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 18 марта 2022 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.
Заявление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров Банка России 11 февраля 2022 года
При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.
Центробанк оставил ключевую ставку на уровне 20%. Чего ждать вкладчикам и заемщикам?
Ставки по кредитам и депозитам превысили 20% годовых. Долго ли это продлится?
Совет директоров Банка России 18 марта 2022 года принял решение сохранить ключевую ставку на рекордном уровне 20% годовых.
Напомним, Центробанк на внеочередном заседании совета директоров 28 февраля поднял ключевую ставку сразу на 10,5 процентного пункта — с 9,5% до 20% годовых. Вслед за ЦБ банки тоже подняли до сопоставимого уровня ставки по депозитным и кредитным продуктам, что привело к росту спроса на вклады и накопительные счета и к резкому замедлению потребительского кредитования.
Разбираемся, чего ждать дальше вкладчикам и заемщикам.
Как ключевая ставка влияет на экономику
Ключевая ставка – основной инструмент денежно-кредитной политики Центрального банка. Это процент, под который ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты.
Ключевая ставка прямым образом влияет на инфляцию: чем выше ставка, тем дороже деньги в экономике. Вслед за ставкой ЦБ повышаются ставки по кредитам и депозитам.
В такой ситуации люди предпочитают реже брать кредиты и, соответственно, меньше тратить, и чаще делают сбережения. И наоборот: при снижении ключевой ставки люди реже размещают деньги на депозитах и охотней берут кредиты.
Это приводит к увеличению спроса, росту цен и разгону инфляции.
Что будет со вкладами?
К настоящему моменту размер ключевой ставки позволил значительно повысить привлекательность рублевых депозитов. Ставки по сберегательным продуктам превысили 20% годовых.
При этом февральское повышение ключевой ставки в целом достигло своей цели – предотвратить отток рублевых средств из банков и снизить риски системного банковского кризиса. Многие банки уже отчитались о рекордных объемах привлеченных средств.
Поэтому, после пикового повышения депозитных ставок, некоторые организации начали снижать среднюю ставку по депозитам населению с 20% до 18%.
Вероятно, такая тенденция продолжится и в ближайшие месяцы, и ставки по вкладам будут находиться в пределах от 17% до 20%. Так что сейчас есть возможность зафиксировать высокую ставку.
Выбор пользователей Банки.ру
Что будет с кредитами?
На перегретый рынок потребительского кредитования резкое повышение ключевой ставки ЦБ подействовало как холодный душ. Банки подняли ставки по кредитам и ужесточили требования к заемщикам, в результате чего за первую неделю марта рынок потребкредитования просел почти вдвое.
По данным НБКИ, количество заявок от заемщиков снизилось по сравнению с предыдущей неделей в феврале на 55%, одобрений — на 47%. В некоторых сегментах положительные решения по заявкам практически заморожены. Так, доля одобрений по небольшим необеспеченным кредитам до 30 тыс.
рублей составляет всего 8%.
В ближайшие месяцы определяющим фактором для кредитного рынка станет рост ставок в результате санкционного давления, считают эксперты.
По оценке рейтингового агентства НРА, в ближайшие три месяца ставки по ипотеке (без учета льготных программ) будут оставаться в диапазоне 21,5–23%.
В сегменте автокредитования можно ожидать ставок в пределах 23%–28% по новым автомобилям и 25%–29% – по подержанным. По потребительским кредитам, в зависимости от типа кредита, ставки составят 22%–35%.
Чего ждать дальше?
В краткосрочной перспективе процентная политика банков будет зависеть от успехов политики по стабилизации финансовых рынков, а также конъюнктуры внутреннего денежного рынка, поясняет главный аналитик ПСБ Денис Попов.
Благодаря притоку денег вкладчиков и снижению темпов кредитования, у банков на счетах может возникнуть стабильный профицит ликвидности, что повлечет снижение ставок по вкладам населению.
Однако, при появлении новых стрессовых условий, вероятен обратный сценарий и новый виток роста процентных ставок.
Как это повлияет на деньги и решения россиян
Этот материал был обновлен 18.03.2022.
Екатерина Мирошкина
экономист
Профиль автора
28 февраля 2022 года Банк России внепланово поднял ключевую ставку с 9,5% сразу до 20%. Эксперты ожидали повышения в ранее объявленный день — 18 марта, но все случилось раньше и резче, за несколько минут до начала торгов на валютном рынке. Новое значение — это рекорд в истории России. Предыдущее максимальное значение составляло 17,5%, такой ставка была в декабре 2014 года.
18 марта ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 20%. Следующее заседание — 29 апреля.
По мнению Банка России, повышение ставки помогло сохранить стабильность и предотвратило резкий рост цен. Но инфляция все равно будет высокой, хотя к 2024 году ЦБ рассчитывает привести ее к 4%.
Банки повысят ставки по вкладам, и держать деньги на депозитах станет выгоднее, чем снимать их для совершения сделок под влиянием панических настроений.
Но одновременно с повышением ключевой ставки подорожают и кредиты. Те, кто не успел взять ипотеку на рыночных условиях, без господдержки, теперь могут остаться без кредита, так как ставки сильно вырастут.
О заморозке социальных программ пока никто не объявлял, но теоретически это вполне может произойти. Так уже было несколько лет назад, когда рефинансирование кредитов с господдержкой остановили за один день. С учетом новой ставки расходы бюджета на субсидии для компенсации неполученных ипотечных процентов вырастут в несколько раз.
Повышение ставки коснется и потребительских кредитов. Они тоже, вероятно, станут недоступными. Пока речь идет о повышении ставок только по новым договорам. По старым обычно пересмотр ставок не предусмотрен, но по кредитным картам ставки могут меняться, а лимиты — уменьшаться.
Для заемщиков, у которых возникнут сложности с выплатой, ЦБ советует проводить реструктуризацию, не начислять пени и штрафы за просрочку. Но это только рекомендации — решения за банками.
Это не единственная мера со стороны ЦБ, которая должна повысить доверие к банкам и снизить панические настроения. Ставка как выросла, так может и снизиться. Возможно, мера с резким повышением кратковременная, но на ближайшие планы она все же точно повлияет.
Единственно верного решения сейчас нет. Ситуация меняется и подогревается тревожными новостями.
Если планировали взять ипотеку или автокредит и есть одобрение — уточните в банке, что будет со ставкой. По одобренным заявкам ее могут сохранить.
Если еще не подавали заявку, но хотели взять ипотеку, стоит подождать. Брать кредиты по высоким ставкам рискованно: для долгосрочной ипотеки переплата может составить миллионы рублей. Но если ставка потом снизится, банк может не пересмотреть условия по ранее выданным кредитам.
Если уже есть Ипотека и были планы погашать ее досрочно, сейчас лучше подождать с этим. Держать сбережения на депозитах или в финансовых инструментах с новой ставкой будет выгоднее, чем погашать Кредит по низким ставкам — тем более льготным.
Если есть сбережения, не поддавайтесь панике и не спешите снимать их со счетов. Можно иметь финансовую подушку в доступности, но это не значит, что имеет смысл снимать вообще все наличными.
Воздержитесь от спекуляций с любыми финансовыми инструментами. Это не первый и не последний кризис. За падением всегда следует рост, история российской экономики знает множество таких примеров.
Берегите себя!
Движемся к цели: зачем ЦБ поднял ключевую ставку и что теперь ждет россиян
Вечерняя МоскваВечерняя Москва
Центробанк России повысил ставку рефинансирования до 9,5 процента годовых. Решение регулятора соответствует ожиданиям экспертов. А вот чего теперь ждать гражданам, «Вечерняя Москва» спросила у ведущего аналитика FxPro Александра Купцикевича.
Банк России 11 февраля принял решение повысить ключевую ставку до 9,5 процента годовых. В своем заявлении регулятор отметил, что инфляция складывается значительно выше его октябрьского прогноза. А быстрый рост экономической активности при ограниченности свободных трудовых ресурсов усиливает инфляционное давление.
Кроме того, проинфляционной остается конъюнктура мировых товарных рынков, а инфляционные ожидания пока не снижаются, оставаясь на многолетних максимумах.
— В обозначенных условиях баланс рисков для инфляции еще больше сместился в сторону проинфляционных. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на возвращение инфляции к четырем процентам, — констатировали в ЦБР.
По данным Росстата, уровень инфляции в России в годовом выражении на 4 февраля составил 8,8 процента. Увеличение цен на продовольственные товары составило 11,13 процента в годовом выражении. При этом непродовольственные товары выросли в цене на 8,73 процента.
Александр Купцикевич подтвердил, что ЦБ повысил ставку в рамках дальнейшей борьбы с инфляцией. Последние данные отметили вновь ускорение ее годовых темпов роста после двух месяцев торможения.
— Столь большой шаг (100 пунктов) объясняется возросшей волатильностью рубля в январе и усилением давления на мировых товарных рынках, — резюмировал он.
По словам эксперта, повышение ставки — фактор поддержки валюты. Тот факт, что она находится выше инфляции, работает на стороне рубля.
— Хорошо видно, что решительное ужесточение монетарной политики работало на стороне рубля в последние месяцы. И этот фактор поддержки обещает усилиться в ближайшие месяцы, так как от инфляции ожидается замедление, а ключевая ставка, вероятно, будет повышаться далее в ближайшие месяцы, — предположил аналитик.
В текущей ситуации на рубль могут повлиять и другие факторы. В случае с валютами нужно также смотреть на то, что делает другой Центробанк, отметил собеседник «ВМ». Так, ФРС США, как ожидается, также движется к резкому ужесточению монетарной политики. Обычно это работает на доллар и, соответственно, это резко негативный фактор для рубля, предупредил он.
— Еще более важный фактор — геополитика, которая изрядно потрепала нервы фондовому рынку и вызывала скачки курса рубля в прошлом месяце, — напомнил Купцикевич. — Судя по всему, до конца февраля, пока будут проходить запланированные учения России и Белоруссии недалеко от украинской границы, нервозность российского рынка сохранится.
Помимо «военного фактора», важно следить за санкционной повесткой, которая остается взрывоопасной, считает Эксперт.
— Банку России пока логично оставить на паузе покупки валюты на открытом рынке, чтобы не вызывать дополнительное давление на российскую валюту. Но эта пауза не может быть слишком долгой, ведь обязательства перед Минфином необходимо выполнять, — констатировал аналитик.
Федрезерв закручивает гайки: чем ответит российский Центробанк
Повышение ставки на 100 пунктов было ожидаемым, напомнил он, и коммерческие банки сохраняют тренд на повышение своих кредитных и депозитных ставок. Впрочем, депозитные ставки растут пока с заметным отставанием.
— Может уйти несколько недель, прежде чем объявленное повышение ставки будет переложено на ставки по новым кредитам и депозитам, — объяснил Купцикевич. — Далее мы ждем более размеренных и взвешенных поднятий с пиком для ЦБР в марте (с ключевой ставкой в 10 процентов), а для коммерческих банков — к середине года.
«Лето покажет»: что будет с инфляцией в России в 2022 году
Банк России в своем заявлении также допустил дальнейшее повышение ключевой ставки на ближайших заседаниях при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом.
— Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков, — говорится в сообщении ЦБ.
Напомним, что, согласно прогнозам регулятора, в 2022 году инфляция снизится до 5–6 процентов, а к своей цели в четыре процента показатель вернется к середине 2023 года.
Что такое ключевая ставка ЦБ и как она влияет на повседневную жизнь
11 февраля 2022 года Центральный банк России повысил ключевую ставку до 9,5% годовых. Что означает эта цифра и как от нее зависит жизнь обычных людей? Рассказываем вместе с кандидатом экономических наук, финансовым консультантом и автором канала в Instagram «Финансы. Сбережения. Инвестиции» Анастасией Бондаренко.
Что такое ключевая ставка?
Для ответа на этот вопрос надо понять, зачем нужна денежно-кредитная политика страны. Одна из задач государства — сделать так, чтобы инфляция была низкой, а уровень благосостояния людей — высоким. За это отвечает Центробанк. Именно он проводит денежно-кредитную политику в России, регулирует уровень инфляции и занятости, цены на валюту.
Пока Минэкономразвития и Министерство финансов разрабатывают правовые нормы в экономической сфере, совет директоров ЦБ решает, как сделать так, чтобы благополучие людей росло. Для этого Центральный банк использует разные инструменты, основной из которых — ключевая ставка.
Анастасия Бондаренко, кандидат экономических наук, финансовый консультант
Ключевая ставка — это минимальный размер процента, под который коммерческие банки могут взять деньги у Центробанка. Кредит по меньшей ставке не дадут, а по более высокой могут.
Работает это так. Коммерческий банк берет кредит у Центробанка под размер ключевой ставки. На момент написания статьи это 9,5%. Дальше коммерческий банк выдает кредиты людям уже под более высокий процент, то есть делает наценку. На разнице процентов банки и зарабатывают.
Зачем знать о ключевой ставке
Ключевая ставка напрямую влияет на величину процентов, под которые банки выдают кредиты и привлекают депозиты. Разберем на примере.
Центробанк увеличивает ставку. Коммерческие банки берут у него деньги под больший процент. Чтобы заработать, они повышают процент по кредитам бизнесу и гражданам. Если денег у людей нет, взять кредит по новой ставке они не могут. Это тормозит экономику.
Получается, что от ключевой ставки зависит и развитие бизнеса, и покупательская способность населения.
Также ключевая ставка влияет на курс национальной валюты. На ее основе можно прогнозировать рост или падение рубля, чтобы понимать, стоит ли покупать или продавать валюту.
Как это происходит. Когда ставка падает, банки занимают у ЦБ больше рублей и покупают у людей доллары, евро и другую иностранную валюту. В результате на рынке появляется много рублей, которые начинают дешеветь. Чтобы укрепить рубль, Центробанк повышает ключевую ставку. Зарабатывать на разнице валют уже невыгодно, поэтому банки скупают рубли обратно, и рубль растет в цене.
Ключевую ставку утверждают восемь раз в год. Для этого ЦБ оценивает развитие экономики в стране и мире, анализирует темпы роста инфляции и экономики, ситуацию на валютном рынке и другие факторы. То есть изменение ключевой ставки зависит от многих причин. Например, если денег у людей мало, ставку снижают, если много, увеличивают.
Ключевую ставку могут поменять и экстренно, не дожидаясь очередного совета директоров Банка России, спада или роста инфляции. Причина — резкое изменение экономической ситуации в стране или в мире.
Например, в декабре 2014 года рубль резко ослаб. Чтобы его укрепить, ЦБ увеличил ставку с 10,5% до 17%. В результате кредиты подорожали. Люди стали меньше покупать, а инфляция пошла на убыль.
Как повлияет на жизнь увеличение ставки
- Подорожают кредиты. Если раньше люди могли взять кредит по ставке 4%, то теперь, например, по 6% и выше.
- Дорогие кредиты заставят бизнес поднять стоимость на продукты и Услуги, чтобы не оказаться в убытке. Сначала цены вырастут, но через время инфляция снизится. Изменения займут от полугода и больше.
- Люди начнут экономить и меньше покупать. Когда цены растут, приходится выбирать, на что тратить деньги.
- Вырастет безработица. Если бизнес не приносит прибыль, его закрывают. Рабочих мест становится меньше, а безработных — больше.
- Вырастут ставки по депозитам. Люди будут сберегать деньги.
Анастасия Бондаренко, кандидат экономических наук, финансовый консультант
При высокой ключевой ставке брать ипотечные и другие кредиты невыгодно, а вот открывать вклады в банке — наоборот. С ростом ставки растут и проценты по вкладам. Таким образом можно защитить деньги от инфляции.
Как повлияет на жизнь уменьшение ставки
- Подешевеют кредиты. Коммерческие банки вслед за ЦБ снизят процентную ставку на потребительские кредиты, автокредиты и ипотеку.
- Вырастет бизнес. Выгодные условия по кредитам дают возможность расширять ассортимент и список услуг, открывать новые точки.
- Упадет безработица. Рост бизнеса приведет к появлению рабочих мест.
- Вырастет потребительский спрос. Люди будут меньше экономить и больше покупать.
- Цены будут расти. Вслед за ними вырастет инфляция. Чтобы ее сдержать, Центробанк увеличит ключевую ставку.
- Упадут проценты по депозитам. Вклады станут менее выгодными.
Если ставка снижается, это не значит, что цены упадут. Они продолжат расти, но уже медленнее — Банк России снижает ставку, чтобы сдержать бурный рост инфляции.
Со временем она все равно будет увеличиваться, потому что деньги станут доступнее.
Анастасия Бондаренко, кандидат экономических наук, финансовый консультант
Если можно обойтись без кредита или ипотеки, то это идеальный вариант. Но если денег не хватает, то снижение ключевой ставки — хороший момент для покупки жилья или расширения бизнеса. Проценты по кредитам в этот момент минимальны, а значит, компании смогут больше заработать, а люди платить меньшие ежемесячные взносы за жилье.
Кажется, что государству выгодно, чтобы ключевая ставка была всегда низкой. Но это не так. Высокая ставка стабилизирует раскачавшуюся экономику. Когда кредиты дешевеют, бизнес и люди начинают активно их брать. Они думают, что экономика будет только расти, и забывают о рисках. Но так не бывает: после подъема всегда идёт спад. В результате кредиты набраны, а отдавать их нечем.
Чтобы избежать такой ситуации, ЦБ поднимает ставку и стабилизирует экономику.
Ключевая ставка — не просто цифра. От нее зависит экономическая активность в стране: смогут ли люди покупать вещи и пользоваться услугами бизнеса, сможет ли бизнес расти и развиваться. Следить за ней стоит всем, кто хочет сохранить и приумножить капитал.
Банк ГПБ (АО). Ген. лицензия Банка России №354.
Цб сохранил ставку на уровне 20% годовых. что будет с кредитами и вкладами — газета.ru
ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 20% годовых. «Газета.Ru» рассказывает, как это решение повлияет на банковские депозиты, проценты по кредитам и жизнь россиян в целом.
ЦБ оставил ключевую ставку неизменной – на уровне 20% годовых. Такое решение регулятор принял по итогам заседания совета директоров 18 марта.
«На фоне кардинально изменившихся внешних условий резкое повышение Банком России ключевой ставки 28 февраля — с 9,5% до 20% годовых — поддержало финансовую стабильность и предотвратило неконтролируемый рост цен.
Российская экономика входит в фазу масштабной структурной перестройки, которая будет сопровождаться временным, но неизбежным периодом повышенной инфляции.
Проводимая Банком России денежно-кредитная политика создаст условия для постепенной адаптации экономики к новым условиям и возвращения годовой инфляции к 4% в 2024 году», — отметил ЦБ в пресс-релизе.
Детальных аргументов по сохранению ставки на уровне 20% годовых ЦБ не привел.
Финансисты назвали решение регулятора ожидаемым.
«Повышение ставки вряд ли было возможно. Это приведет к «загону» экономики России в более глубокую рецессию, вплоть до падения ВВП на 30%, что вряд ли сейчас необходимо. Понижение ключевой ставки маловероятно, так как геополитическая ситуация не стабилизировалась», — подчеркнул управляющий директор рейтинговой службы Национального рейтингового агентства Сергей Гришунин.
С ним согласился директор Центра исследования финансовых технологий и цифровой экономики «Сколково-РЭШ» Олег Шибанов.
«ЦБ решил посмотреть, как ситуация будет развиваться дальше. Сейчас валютный рынок стабилизировался. Поэтому имеет смысл понять, какую динамику показывает деловая активность», — пояснил Шибанов.
Начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин уточнил, что ЦБ получит время для оценки эффекта от ранее принятых мер, будет следить за общей геополитической обстановкой.
«К тому же от роста ставки уже не зависит стабилизация курса рубля. Это не приведет к его существенному укреплению из-за отсутствия окна для carry-trade иностранных инвесторов», — добавил собеседник «Газеты.Ru».
Ставки по кредитам уже растут
Гришунин рассказал, что сейчас банки повышают ставки по вкладам и кредитам вслед за увеличением ключевой ставки до 20% годовых.
«Банки уже подняли ставки по ипотеке до 15% и продолжат поднимать их сегодня. «Перестройка» ставок произойдет очень быстро.
Пока еще нет понимания, какими будут льготные программы кредитования для отдельных отраслей промышленности, но они точно появятся. Иначе целый ряд отраслей — например, машиностроение, услуги — становится некредитоспособным.
При росте ключевой ставки до 20% ставки по ипотеке без учета льготных программ составят 21,5-23%», — уточнил Гришунин.
По словам эксперта, в сегменте автокредитования ставки будут находиться в диапазоне 23% до 28% по новым автомобилям и от 25% до 29% по подержанным.
«По потребительскому кредитованию (в зависимости от типа кредита) ставки составят от 22% до 35%. НРА также ожидает рост средних ставок по вкладам физических лиц до 18%-20%», — указал Гришунин.
Если нет срочной необходимости в деньгах, то брать кредит сейчас не лучшее решение, посоветовал доцент кафедры финансового менеджмента РЭУ им. Г.В. Плеханова Аяз Алиев. По его мнению, нужно ждать, пока ситуация не изменится и ключевая ставка не вернется в диапазон 6-10%.
Его точку зрения разделяет эксперт Института «Центр развития» НИУ ВШЭ Игорь Сафонов.
«В некоторых банках возможно введение высоких «заградительных» ставок, если их руководство будет оценивать риски для кредитного портфеля как высокие. Для россиян принятие новых обязательств по текущим ставкам повлечет значительные финансовые потери. В связи с этим мы рекомендовали бы дождаться стабилизации ситуации», — подчеркнул эксперт.
«Лучше сберегать, а не тратить»
Карпунин уточнил, что ставки по вкладам в основном уже выросли и могут продолжить подниматься лишь в случае еще одного повышения ключевой.
«В остальном локальный дефицит ликвидности во многом исчерпан. Многие банки уже начали снижать ставки, так как потребность в ликвидности снизилась», — отметил эксперт.
Доцент кафедры «Регулирование деятельности финансовых институтов» факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Юрий Твердохлеб считает, что безоглядно тратить деньги на какие-то активы и товары не стоит — наиболее предпочтительной является сберегательная модель поведения.
«Можно ожидать определенного роста объема депозитных вкладов. Если мы увидим, что общая ситуация в экономике стабилизируется, а ставки, которые предлагают банки, обеспечивают реальную доходность, объем депозитов будет расти достаточно высокими темпами», — пояснил Твердохлеб.
По словам Тихонова, открывать вклад можно сейчас на короткий срок — три-шесть месяцев. «А можно чуть позже, когда еще чуть поднимутся ставки. Но стремиться сильно задирать их банки не будут. Вклады физических лиц все так же застрахованы Агентством по страхованию вкладов. Да и Налог на доход по ним собираются отменить», — отметил эксперт.
Следующее заседание совета директоров ЦБ, на котором будет принято решение по ключевой ставке, состоится 29 апреля.
В дальнейшем Банк России будет руководствоваться фактической и ожидаемой динамикой инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков, следует из пресс-релиза ЦБ.
«У ЦБ несколько вариантов — оставить ключевую ставку как есть или поднять ее. Оба варианта можно оправдать. Учитывая инфляционные ожидания и ценовой шок, ужесточение денежно-кредитной политики выглядело бы понятным.
Однако в интересах стабилизации ситуации регулятор может рассмотреть вариант сохранения ставки в будущем. Можно было бы предположить и снижение ключевой ставки с целью снижения давления на долговой рынок.
Однако это не поможет, так как инвесторы в первую очередь ориентируются на ожидаемую инфляцию, покупая долговые бумаги, а не только на ключевую ставку ЦБ», — указал Карпунин.
Пени, налоги и проценты: что изменится после повышения ключевой ставки до 20% — новости Право.ру
Ключевая ставка достигла 20%. Это ударит в первую очередь по бизнесу, ведь предпринимательские кредитные договоры, как правило, предусматривают право банка повысить ставку по кредиту при повышении ключевой ставки. Вырастают проценты по за незаконное и законное пользование деньгами по ст. 395 ГК и 317.1 ГК, которые равны показателю ключевой ставки в соответствующий период.
Из-за санкций ключевая ставка повышена до 20%, что позволит увеличить проценты по депозитам так, чтобы компенсировать возросшие девальвационные и инфляционные риски, отмечает пресс-служба ЦБ. Это позволит поддержать финансовую и ценовую стабильность и защитить сбережения граждан от обесценения, считает регулятор.
ЦБ отметил, что будет принимать дальнейшие решения исходя из оценки рисков и реакции финансовых рынков, а также учитывая фактическую и ожидаемую инфляцию.
В 16:00 Эльвира Набиуллина выступит с заявлением по итогам заседания Совета директоров.
28 февраля Совет Евросоюза ввел запрет на любые транзакции, которые связаны с управлением активами и резервами Центрального банка России, в том числе проводимые третьими лицами и организациями в его интересах.
В решении ЕС указано, что новые ограничения введены «ввиду серьезности ситуации, в ответ на действия России по дестабилизации обстановки на Украине».
В случае если такие операции совершенно необходимы для обеспечения финансовой стабильности Евросоюза или одного из его членов, официальные лица такой страны вправе разрешить их. Они обязаны немедленно уведомить об этом руководство ЕС.
Что это значит и что поменяется
Нынешний скачок беспрецедентный за последние годы. Предыдущий рекорд был в конце 2014 года: после присоединения Крыма ставку повышали до 17%. После этого ситуация была более или менее ровной долгие годы. Но сейчас многое в экономике поменяется.
«Повышение ключевой ставки ударит, прежде всего, по заемщикам по кредитным договорам. Речь идет в первую очередь про предпринимательские кредиты, — говорит партнер Федеральный рейтинг.
группа Цифровая экономика группа Интеллектуальная собственность (Защита прав и судебные споры) группа Интеллектуальная собственность (Регистрация) группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) 15место По количеству юристов 24место По выручке на юриста (более 30 юристов) 40место По выручке Профайл компании
Роман Речкин.
— Такие договоры, как правило, прямо предусматривают право банка повысить ставку по кредиту при повышении ключевой ставки ЦБ. Это касается и застройщиков, которых кредитуют банки, включая субсидирование ставок по договорам на приобретение жилья».
Но по словам Речкина, проблемы могут возникнуть и уже возникают и у граждан-потребителей, включая проблемы по ипотечным кредитам.
Ряд банков выдавали кредиты по ставке «ключевая ставка + N». Например, у коллеги ипотечный кредит выдан по ставке «ключевая ставка + 3». Значит, теперь это кредит под 23% годовых (с прошлой ставкой было 12,5%). Но даже если ставка фиксированная, необходимо внимательно изучать Договор, в нем «мелким шрифтом» может быть право банка повышать ее.
Роман Речкин
Утром 28 февраля ЦБ также выступил с обращением к банкам, которым он рекомендовал «не вводить пени и штрафы по кредитам заемщиков на фоне санкций». Таким образом, регулятор предвидит проблемы с выплатой банковских займов.
- UPD: Сбербанк 28 февраля днем в своем телеграм-канале уточнил, что не меняет ставки по действующим ипотечным и потребительским договорам. Аналогичное заявление сделал Альфа-Банк. ВТБ примерно в это же время заверил, что ставки по ранее выданным кредитам, в частности по ипотеке, остаются прежними.
- UPD: 28 февраля в 16:08 РИА «Новости» сообщило, что президент России Владимир Путин поручил обеспечить сохранение всех кредитных ставок, указанных в кредитных договорах, после увеличения ключевой ставки до 20%. Так сказал пресс-секретарь Президента Дмитрий Песков.
Кроме того, повысится размер платы за неосновательное обогащение по ст. 395 ГК («В случаях неправомерного удержания денежных средств, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате подлежат уплате проценты на сумму долга»).
Он определяется в размере ключевой ставки ЦБ, которая действовала в соответствующий период. Аналогично вырастают проценты по денежному обязательству за пользование средствами по закону и договору, когда не указан иной размер процентов (ст.
317.1 ГК).
Ставки по кредитам и депозитам тоже станут больше. Ведь, поскольку ключевая ставка возросла, банкам стало невыгодно брать деньги у ЦБ, поэтому они будут привлекать средства у населения. «Оно под 5% тоже не понесет, поэтому банки дают на пару процентных пунктов ниже, чем ЦБ.
Я в конце 2014-го так под 14% положил деньги в «Открытие», сняв перед этим у Сбербанка, который давал только 7,5%», — вспоминает партнер Федеральный рейтинг.
группа Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры) группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование Профайл компании
Алексей Артюх.
Но и НДФЛ с этих доходов окажется тоже большим. Дело в том, что совокупный процентный доход по вкладам (или остаткам по счетам) за год облагается налогом за вычетом необлагаемой части, которая зависит от ключевой ставки на 1 января текущего года. В 2022 году это 8,5%. Необлагаемая база маленькая, проценты больше — значит, и заплатить в бюджет придется больше.
Изменятся и другие платежи, которые привязаны к ключевой ставке.
Пени для юрлиц после первого месяца просрочки уплаты налога исчисляются исходя из 1/150 ключевой ставки в день, то есть на сегодня это более 48% годовых. Сейчас Штраф за умышленное уклонение от уплаты налога меньше — 40%, к тому же он может быть снижен.
Алексей Артюх
«Кроме того, ключевая ставка применяется для расчета безопасных гаваней для процентных расходов и расходов или валютных обязательств для целей недостаточной капитализации.
Сейчас в связи с резким ростом ставки условия старых договоров могут перестать соответствовать требованиям закона, — говорит Артюх.
— Впрочем, в прошлый раз по итогам девальвации 2014 года законодатель оперативно принял смягчающие ситуацию поправки. Будем надеяться, что сейчас мы увидим аналогичные меры».